甘肃银行股价暴跌逾40%，去年净利润下降超85%

年报公布后，在香港上市的甘肃银行股价出现了连续两天大跌。

4月1日，甘肃银行（02139.HK）股价盘中一度降至0.58港元，与开盘价1.15港元相比降幅达49.6%，收盘价报0.65港元，降幅为43.5%，创下上市以来历史新低。前一个交易日，甘肃银行股价跌幅也达到了11.54%。而甘肃银行在2018年1月18日上市时的发行价为2.69港元。

甘肃银行3月30日晚发布的2019年业绩报告显示，该行2019年实现营业收入72.33亿元，较2018年的88.72亿元减少18.5%；净利润为5.11亿元，同比下降85.1%；归属于股东净利润为5.09亿元，同比减少85.2%。甘肃银行称，营业收入下降主要原因为业务结构调整、市场竞争加剧及资金成本上升，而净利润同比下降主要由于资产质量下迁，计提信用减值损失增加。

截至2019年12月31日，甘肃银行总资产为3350.44亿元，同比增长2.0%；客户贷款及垫款总额为1704.50亿元，同比增长6.0%；客户存款总额为2368.69亿元，同比增长12.4%。存贷比则从2018年76.35%下降至71.96%。

资产充足性指标上，甘肃银行资本充足率、一级资本充足率与核心资本充足率分别为11.83%、9.92%、9.92%，同比减少1.72%、1.09%、1.09%。

资产减值损失大幅增加逾1倍

营收结构上看，净利息收入是甘肃银行营业收入的最大组成部分，于2018年及2019年分别占营业收入的80.3%及73.1%，占比下降原因是业务结构调整及资金成本上升。

其中，利息收入由2018年153.27亿元减少1.9%至2019年150.29亿元，变动不大。利息开支则增加了10.9%，主要由于计息负债平均结余与计息负债平均成本率的上升，分别因为客户存款、发行债券随业务的增加，以及客户存款市场利率的上升。

年报显示，甘肃银行净利差从2018年的2.07%缩减至2019年的1.74%，主要因为生息资产总额的平均收益率从5.09%减至4.96%，而该平均收益率下降的原因包括：发放贷款及垫款的平均收益率下降；投资证券及其他金融资产的平均收益率下降，因为非标准化债权资产投资回报较低及该行增加流动性高而收益率较低的债券投资；该下降部分被计息负债总额的平均成本率从3.02%增至3.22%所抵销，主要由于客户存款平均付息率上升。

非利息收入上，2019年手续费及..收入净额为2.53亿元，同比增加52.4%，主要由于手续费支出减少所致；反映出售及持有金融资产收益的交易收益净额为14.90亿元，同比增长36.78%，与交易性金融资产增加有关。

此外，信用/资产减值损失是净利润减少的主要原因，2019年甘肃银行信用/资产减值损失为43.12亿元，同比增加119.7%，主要由于客户贷款及垫款、投资类资产计提的信用减值增加。

其中，客户贷款及垫款信用减值损失增加80.4%，因为2019年新增不良贷款而加大计提信用减值损失；投资类资产信用减值损失则增长了1084.10%，由于2019年新增不良投资类资产所致。

零售贷款的不良贷款率大幅上升

截至2019年12月31日，甘肃银行的不良贷款额为41.82亿元，不良贷款率为2.45%，较2018年末增加0.16个百分点，而2017年仅为1.74%。拨备覆盖率为135.87%，同比降低33.6%；拨备对贷款总额比率则为3.33%，同比减少0.56%。

甘肃银行称，2019年不良贷款率上升原因为资产质量的下迁。

从行业上看，甘肃银行的不良贷款貸款主要集中在批发及零售业和制造业，不良贷款率分别为4.62%及3.61%。

借款人上看，十大单一借款人贷款则均为正常贷款。

按照产品划分，公司贷款的不良贷款率从2018年2.83%下降至2019年2.52%，下降0.31个百分点。零售贷款的不良贷款率则从2018年的1.73%上升至2019年的4.01%，上升2.28个百分点。

拟非公开发行内资股和H股

此外，为有效补充该行核心一级资本、持续满足监管要求，切实增强抵御风险能力、提振市场信心、优化股权结构，年报发布当日，甘肃银行另发布公告称，董事会3月30日通过议案建议发行不超过37.5亿股内资股及不超过12.5亿H股予合资格认购方。

甘肃银行称，此次发行募集资金所得资金在扣除相关发行费用后的净额将全部用于补充本行核心一级资本，且将根据特别授权发行。

甘肃银行是经中国银行业监督管理..批准，通过合并重组原平凉市商业银行和原白银市商业银行，联合其他发起人共同设立的，由甘肃省政府直接管理的唯一一家省级法人股份制商业银行。2011年11月19日正式挂牌开业，也是西北地区首家上市的城市商业银行。根据2019年甘肃银行中期报告显示，其前十大内资股股东包括：甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司（持股12.49%），包商银行股份有限公司（持股8.39%），酒泉钢铁（集团）有限责任公司、甘肃省电力投资集团有限责任公司、金川集团股份有限公司（均持股6.30%），甘肃省国有资产投资集团有限公司（持股3.57%），靖远煤业集团有限责任公司、永新华控股有限公司（各持股2.38%）， 读者出版集团有限公司（持股2.10%），宁夏天元锰业有限公司与河北敬业集团有限责任公司（各持股2.00%）。其中，永新华控股有限公司将全部股份进行了质押。