可以长期持有的个股有什么特点?

我们都知道,投资是一件很复杂、很困难的事,如果能够长期持有一家优质公司的股票,并不为期间的波动而影响情绪,几十年如一日地坚持,才能被称之为真正的长期价值投资。正因为这样做非常之难,真正能够做到的人非常之少,所以才会被世人所称道。

按照公认的一些规律和方法,股票大致上可以分为垃圾股、普通股、成长股、优质股。垃圾股是指那些资不抵债的或者股价远远超过其自身价值的股票,彼得·林奇对拉圾股曾说过这样一句名言:无论你用多大的资金去投资一只垃圾股,结局就是这一笔投资变成0;普通股是指占有市场相当大比例的大众股票,这些股票与市场的走势几乎是同步的;成长股则可分为很多类型,市场中最受青睐的就是这种类型的股票。当然,一定要认清一个事实,一家小型成长公司的股价一定比一家大型成长公司的股价高。与之相反,大型成长公司的投资价值要远远高于那些新兴小型成长公司。优质股也就是在巴菲特眼里永远都不会抛出的伟大公司的股票,伟大公司的股票非常之少,能在合适的价格买进的机会是少之又少。所以,能够在一生的时间里捕捉到一只真正具有长期投资的优质公司,这样的投资就可以认为是非常成功的。具备长期投资价值的优质公司至少要具备以下几个条件或者说是特征。

可以长期持有的个股有什么特点?

第一、一定是行业龙头。真正是行业垄断寡头的公司已越来越少,众所周知,唯有垄断才能创造出超出平均水平的高利润,这也是所有的投资者希望看到的。相信中国也有像可口可乐、微软、谷歌这样的行业龙头公司,这需要我们不断持续跟踪分析和把握。

第二、一定是非周期性的公司。这两年周期性行业的公司股票价格飞涨,有色金属、能源、农业等周期性行业股票都得到了暴炒谁曾想过,一旦供求关系发生变化之后,周期性行业股票的股价将如滚雪球似地暴跌下来。其实,一家真正伟大的公司绝不能是一家周期性行业非常强的公司,巴菲特一直持有的可口可乐和吉列这两家公司就属于消费型的公司,茅台和苏宁这样的优质公司同样不属于周期性公司。

第三、净资产增长率一定要超出行业平均水平。很多投资者只喜欢看每一财年的每股净利润增长率,而忽视了更为重要的净资产增长率。其实,衡量一家公司是否真正在稳定地增长,最重要的指标就是净资产增长率。净资产增长率发生的变化可直接成为判断一家公司是否健康的标准,也是投资者能否继续持有这家公司股票的重要依据。

可以长期持有的个股有什么特点?

第四、分红率一定不能低于三年期国债的水平。一名真正的长期价值投资者绝不会因为市场的趋势变化或者外界因素影响自己持有股票的信心,这就需要获得优质公司持续不断的分红回报,每股分红率是一个能体现公司素质的非常重要的标准,虽然目前市场中多数公司都是不分红或少分红,但可以发现已经有越来越多的公司明白分红对于市场意味着什么,对于公司的股价水平又意味着什么。分红率的提高是证券市场不断走向成熟的表现。

第五、充足的现金流。现金流是一家公司的血液,伯克希尔哈撒韦的股价之所有拥有全世界最高的股价,与巴菲特始终拥有相当比例的现金是分不开的。正如巴菲特所说的那样:充足的现金流能让我在这个市场犯错误的时候买到价廉物美的好东西。他拥有的30多家大大小小的保险公司源源不断地为巴菲特提供了充沛的现金流,巨大的现金流为公司的价值提供了很多想象的空间。

第六、投资者关系。无论是商场的店员或是老板都明白顾客就是上帝,上市公司也应明白投资者就是上帝这个道理。一家优质公司在投资者关系方面应该做得更多,如及时更新公司的网站信息、亲切问答打电话来咨询的投资者、不定期地与长期持有自己公司股票的投资者保持联系等。

中方研究院微信号:暂无扫描二维码关注公众号
爱八卦,爱爆料。

小编推荐

  1. 1 肛门湿疹用什么药膏(肛门湿疹用什么药膏最有效还最便宜)

    大家好,小豪今天来为大家解答肛门湿疹用什么药膏以下问题,肛门湿疹用什么药膏最有效还最便宜很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!1、

  2. 2 期货是什么交易模式(期货交易是啥意思)

    大家好,小豪今天来为大家解答期货是什么交易模式以下问题,期货交易是啥意思很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!1、是的。

    2、一、什

  3. 3 员工过节费要交个税吗(员工过节费要交个税吗)

    大家好,小伟今天来为大家解答员工过节费要交个税吗以下问题,员工过节费要交个税吗很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!1、法律分析:

  4. 4 单位净值和年化收益率(单位净值和年化收益率换算)

    大家好,小美今天来为大家解答单位净值和年化收益率以下问题,单位净值和年化收益率换算很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!1、购买财

  5. 5 股权转让协议印花税纳税时间(股权转让协议印花税优惠政策50)

    大家好,小乐今天来为大家解答股权转让协议印花税纳税时间以下问题,股权转让协议印花税优惠政策50很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!

  6. 6 甲状腺疾病(甲状腺疾病都有哪些种类)

    大家好,小伟今天来为大家解答甲状腺疾病以下问题,甲状腺疾病都有哪些种类很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!1、甲状的全称是甲状腺

  7. 7 我本将心向明月全诗译文(《我本将心向明月》)

    大家好,小豪今天来为大家解答我本将心向明月全诗译文以下问题,《我本将心向明月》很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!1、我本将心向

  8. 8 坚持就是胜利的名言(坚持就是胜利的名言句子)

    大家好,小娟今天来为大家解答坚持就是胜利的名言以下问题,坚持就是胜利的名言句子很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!1、人生恰恰像

Copyright 2024 看看网,让大家及时掌握各行各业第一手资讯新闻!