台积电怎么了？华为、nVIDIA、AMD密集切换三星代工意味着什么

2020年芯片代工行业要变天？

自2019年12月以来，多家全球顶级芯片研发制造企业纷纷开启“韩流”，将旗下部分芯片代工业务交由韩国三星打造：

AMD：转移Navi14系列GPU芯片代工业务交由三星7nmEUV生产线代工；

nVIDIA：结束两年的台积电单线联络，将下一代Ampere显示核心交由三星和TSMC共同代工；

华为：面向中端5G市场的移动设备处理器麒麟820，交由三星6nm生产线代工。

近年来加大中国投资和技术合作的三星电子，终于有所收获

以上几点仅仅是个别例子，包括Intel（非高性能芯片部分）、紫光系、百度的AI芯片、亚马逊、谷歌的自研CPU以及部分国产通用性CPU，均在2019年3季度后向三星发起代工合作需求。看来，刚刚丢掉苹果A14和高通X55大单的三星，为了避免更大的损失，为各家芯片研发商（金主）开出了非常不错的代工价格。

台积电风头太盛，鸡蛋不能全放一筐

芯片行业顶级巨头如AMD、高通、海思、Apple等企业，在2017~2020年（乃至2022年）几乎抢空了台积电各制程工艺的全部产能。

本由TSMC全权代工的Navi14产品，将部分移交至三星代工

以AMD为例，面向消费市场的顶级CPU：Ryzen93950X在去年9月因产能严重不足，被迫推迟了两个月发售；而GPU业务受损更为严重，为满足Ryzen和EPYC各款CPU的供应，AMDNavi显示卡整整四个多月未能发布7nm新款产品，最新发布的RX5500XT和即将发布的RX5600系列显示卡也因台积电的7nm产能不足，采取了提高售价的“捂盘”策略。

一向和TSMC合作无间的海思，也将麒麟820处理器交由三星代工

而华为海思方面，由于美方有可能加码的“10%技术封锁政策”，将部分芯片产能转移至三星门下也不失为一种避险策略。鉴于三星在丢失巨额代工订单之后或将面临的亏损危机，即便是美国对韩国发起政策施压，相信三星方面的反制手腕会比台积电方更为有力。（感慨啊，期待祖国早日统一！）

已经两年没接过nVIDIA订单的三星，已确认拿到部分AmpereGPU的订单

而黄仁勋似乎早已看透目前IC代工行业的微妙局势，一旦TSMC继续做大，对行业整体健康并无任何好处，适当切换产能“扶持”一下三星，也是出于对成本、产能综合考量的再平衡手段。

总结&预测

台积电在过去三年来对IC代工行业的东征西战获得了辉煌战果。在击败昔日宿敌、霸主三星、格罗方德等企业之后，独吞了全球几乎所有的主流、高性能芯片产能（Intel闭门造车除外）。在先进制程和优秀性价比的诱惑下，台积电看似门庭若市、宾客满门。

但芯片代工行业并非简单的交易、买卖，它背后牵扯着众多经济、科技、政治因素干扰。而台积电在此基础上如果受到别国钳制，耗巨资上马的生产线就意味着无工可开的境地；但不购建新的生产线，雪片一样飘来的代工订单又生产不过来，面临金主换门的风险。

因此，台积电在取得了2019年丰硕战果之后，多家芯片巨头密集换门的情况，也为台积电敲响了警钟。然而，偏居一隅难树其身的政治环境，让这家亚洲最具竞争力企业也有说不出的痛。说到底，也只有具备强大的后盾，才能完全摒除他国干涉的风险了。

衷心希望台积电在全球IC代工霸主的位置坐稳、坐久，再多坚持几年！再等等就解放了~